お久しぶりのチャート見方講座です。郵政グループの上場他、最近IPOや財務分析系ネタが多くそちらの記事が中心になってますが、今後も株価関係のネタは当然として、チャートのネタも継続していきます。
さて、株にしてもFXにしても先物にしても、一度走り出した相場は簡単には止まりません。相場なので当然100%はありませんが、その中でもセオリーを抽出すれば、相場では一旦走り始めた相場はV字でスグに戻ってくるのはレアケース、と言えるのではないかと。（仕手株とか短期足は除く、出来高が相応にあるというのが大前提）
相場はトレンドがスタートした後、一旦止まってしばしの休憩の後に、再び出発するケースが多いんです。
相場はトレンドと停滞＝スクイーズの繰り返し。こんな考えをベースに管理人は相場とチャートを見ています。
概要
残念ながらV字で相場は戻ってこない
管理にはチャート見ていても殆ど飽きない人なんですが、以前話には聞いていたけれど、チャートを眺めていたらヤハリと思ったことがあります。
相場は行って来いは稀。一回トレンドが終わった後は、休みを入れた後で再び動き出す。
要は、V字でチャートが行って帰ってくるのは珍しい、ということです。
意識してチャートを見ると、なるほど～、と思いますが、意識して見ていないと、案外得られないこの視点。え？当たり前？もうその気付きを得ているのであれば、初級レベルを卒業ですよ、案外気付いていない方が多いので。
相場は急に反転できない
上記の相場というかチャートの考え方、自動車で考えると分かり易いです。
「前に進んでいた車は急にバックはできない。後ろに進むには一度ブレーキを踏んで止まって、ギアを変えてそれからバックで進むことができる」
実は相場もセオリーとしては、同じ考えが当てはまります。
ポジションを持って逆行すると、V字で戻ってくれ～、と思ってしまいますが、相場の動きを考えると、スグに戻るのは無理。少なくとも一回、逆方向に進んでいる相場がストップしないと、次の動きは始まりません。
逆に進んでいた相場が一旦ストップして、そして漸く次の動き＝反転を待つことになります。そこで初めて、反転するようにお祈りしてください（笑）。
停滞期に次の値動きのエネルギーを蓄えている
既にトレンドが終わって、停滞している相場。この時に相場は次の動きに備えてエネルギーを蓄えている、と考えると分かり易いです。これまでの移動で疲れて一休み中、と言ったような。この停滞期のことを「スクイーズ」と言ったりもします。
そして、休みが終わって初めて相場は動きを再開します。
ちなみにこの休みの時間が長ければ長いほど、次の動きが長くなるケースが多いです。これも長く休んだから、長く動くことが出来る、と考えれば理にかなった動きと言うことができます。
実は停滞期にこそ活発に売買されている
ただし実はこの停滞期にこそ、相場では売買が積極的にされています。
管理人もよく利用している「価格帯別出来高」を見ると一目瞭然。
新日鉄住金の価格帯別出来高チャート（Hyper SBI）
関連記事：新日鉄住金株価の今後の見通し
この価格停滞期、相場の値動き自体はお休み中ですが、実は裏では「買い方」と「売り方」が激しい攻防を繰り返している場所。そしてこの攻防の勝者の方に、相場は動いて行きます。
値動きの停滞中に攻防を終えた「買い方」or「売り方」。攻防が終わった後は、自らの方向に無人の野を進むが如く、という感じで相場は展開して行きます。
そして、また次のサポート&レジスタンスという名の戦場で、再び戦火を交えることに。
例えて言えば、こんな感じではないかと、考えています。
停滞期の攻防はどちらが勝つかは分からない
停滞期の「買い方」と「売り方」の攻防、どちらが勝つかは正直分かりません。ここは根拠の積み上げで、推理するしかありません。上位足のトレンドでみれば、「買い方」有利？ええ、全然それでもOKだと思います。
停滞期の後の動きは上か下か、これはもう完全に読みの世界。
サポレジ、テクニカル、フィボナッチ等のフル活用して、根拠を集めて自分で判断するしかありません。
相場の停滞は分かった！じゃぁ次にどちらに動くか教えてくれって？イヤ本当に管理人も教えて欲しいです。これが分かれば無敵です。
停滞後の相場は、上位足でトレンド判断するのがベター
停滞後の相場の動きについて、一般的には上位足で判断するのがセオリーとなっています。
株であれば週足や月足、FXであれば1時足以上。
ただしコレはあくまでもベターで、恐らく期待値も高いのですが、もう少し精度を上げることは可能かと。上位足のトレンド+αで判断すると、より精度の高い予想ができると考えています。
その+αが、テクニカルやフィボナッチ等の他の根拠となります。
ボリンジャーバンドの使い方、本来は相場の停滞＝スクイーズを見つけるツール
普段何気に反転用でボリンジャーバンドをチャートに表示させている方も多いのでは？
けどボリンジャーバンドって、元々は逆張り用ではなく、次に相場が動く場所を見つけるために開発されたツールなんです。
そんな話は以前ボリンジャーバンドを記事にした時に書かせていただきました。
ただしテクニカルの面白い所は、同じモノの見方をしている人が多ければ多いほど、テクニカルが効くことが多くなる、という点。
本来、相場の停滞＝スクイーズを見つけるために開発されたボリンジャーバンドをですが、反転ポイントを見つけるために使われ始めた結果、多くの人が使うようになり、気付けばボリンジャーバンドが反転ポイントとして機能するようになった、ということではないかと勝手に考えています。
ボリンジャーバンドについては、上記記事でもう少し詳しく語っているので、ご興味あればご覧ください。
テクニカル指標のADXはトレンドの発見を得意としている
テクニカル指標でADXという指標があります。このADXはボリンジャーバンドと似ている部分があります。ADXはトレンドを発見するのを得意とします。
簡単に言えば、ADXのラインが右肩上がりなら「トレンド継続中」。ADXのラインが下落中であったり、横向きであれば、「ノートレンド」。こんな見方をします。
おーっ、ボリバンとADXを組み合わせれば無敵じゃないか？、と思ったあなた、スルドイ！是非一度研究してみてください。
管理人はADXとどうも相性がよくなく、ADXは使っていません。ただしADXは使える、と書いてある本やサイトは多いです。管理人のテクニカルの愛読書もADXを激押ししています。
関連記事：テクニカル分析を学ぶなら「マーケットのテクニカル秘録」がオススメ
停滞→トレンド発生、という相場構成を前提とすれば、ADXは非常に理にかなったテクニカル指標と言えます。しかしながら、どこでADXのラインが右肩上がりになったのか、という判断が結構難しんですよ、コレが。
まとめ
株でもFXでも先物でも、相手は相場なので100％あてはまるセオリーなんてありません。これは大前提。
ただし一般的にあまり知られていない（少なくとも書店の書籍ベース）、相場のセオリーがあるのも事実です。
トレンド発生→停滞、という相場の息遣いであったり、そう言ったチャートの見方、あまり見ない考え方や見方ですが、それなりにトレードをしていると、自ずと理解できる値動きでもあり、今回ご紹介させていただきました。
確かに停滞期の後、上下どちらに動くのか100％の答えはありませんが、少なくともこの値動きのセオリーを知っていれば、相場が動き始めてからエントリーする、とか、相場が止まるまで逆張りしない、という判断ができるようになります。
今回の視点、独断も入っており、必ず勝てる、という訳では当然ありませんが、一度チャートを”トレンド→停滞→トレンド→・・・”という視点で眺めてみてはいかがでしょ？
これまでとはまた違った、チャートの姿が見えてくるのではないかなぁ、と思います。
